Investieren in bewährte Werte.

Die Entstehung von Gold erfordert gigantische Mengen an Energie, wie sie nur bei der Explosion von sehr massereichen Sternen – sogenannten Supernovae – oder bei der Kollision von ebenfalls sehr massereichen Neutronensternen entsteht. Das heute auf der Erde existierende Gold ist somit vor vielen Milliarden Jahren im Weltall entstanden und war bei der Entstehung unseres Planeten bereits vorhanden oder ist durch Meteoriten nachträglich sprichwörtlich als „Goldregen“ herabgefallen.

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Die Bildung neuen Goldes auf der Erde ist für alle Ewigkeit ausgeschlossen, denn eine Umwandlung anderer Stoffe in Gold ist nahezu unmöglich. Seine chemischen und physikalischen Eigenschaften machen Gold so einzigartig, dass es nicht künstlich herstellbar ist, nicht rostet und sich auch gegenüber Säuren äußerst beständig zeigt. Diamanten beispielsweise lassen sich künstlich herstellen. Diese Begrenztheit und mangelnde Reproduzierbarkeit machen Gold zu einem wertvollen und gleichsam faszinierenden Edelmetall seit Jahrtausenden.

Inflationsschutz und sicherer Hafen

Kaufkraftentwicklung von Gold im Vergleich zum US-Dollar

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Gold hat sich langfristig als realer Inflationsschutz bewährt, da es nicht so stark von Inflation betroffen ist, wie die Kaufkraft von Papierwährungen. Da das Edelmetall weltweit in US-Dollargehandelt wird, ist bei der Goldpreisentwicklung speziell die Betrachtung in US-Dollar wichtig. Vergleicht man die Kaufkraft von Gold mit jener des US-Dollars seit 1973 – exakt jenem Jahr als das „Bretton-Woods-System“ und damit der feste Wechselkurs zwischen Gold und US-Dollar aufgegeben wurde, hat es im Gold zwar Wertschwankungen, jedoch keine Entwertung seit damals gegeben. Vielmehr konnte Gold seine Kaufkraft über den Zeitraum sogar vervielfachen, wohingegen der US-Dollar über 80% seiner Kaufkraft verloren hat. Kein Wunder: Geld lässt sich auf Papier drucken und vermehren.

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Die älteste Investmentform

Seit Jahrtausenden vom Menschen als Währung genützt

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Die ältesten, datierten Goldfunde gehen in etwa auf 5.000 vor Christus zurück. Gold überdauert damit als einzig echte „harte Währung“ seit Jahrtausenden jede Papierwährung und hat sich einen festen Platz im Wertesystem der Menschheit erobert. Gold kann jederzeit wieder in Liquidität verwandelt – sprich: verkauft – werden, ist in annähernd allen Kulturkreisen als Zahlungsmittel vertraut und steht für Wohlstand, Wertbeständigkeit sowie Sicherheit. Sowohl Notenbanken als auch professionelle Investoren setzen das Edelmetall als Währungsreserve und Beimischung in der Vermögensveranlagung ein.

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Gold glänzt auch in Krisenzeiten

Risikostreuung durch Beimischung

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Gold sorgt für Diversifikation und kann das Gesamtrisiko einer Vermögensveranlagung verringern, da sich Gold relativ unabhängig von anderen Anlageformen wie beispielsweise Aktien und Anleihen entwickelt. Gerade in unsicheren Zeiten, ausgelöst von internationalen Konflikten, sowie bei ausgeprägten Börsenrückschlägen konnte Gold als krisensichere Anlage oft an Wert zulegen und seiner Bezeichnung als „sicherer Hafen“ gerecht werden.

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Limitierte Ressource

Begrenzte Verfügbarkeit im Gegensatz zu Papierwährungen

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Das weltweit jemals abgebaute und damit verfügbare Gold und Silber hätten, jeweils in einen Würfel gegossen, unter dem Pariser Eiffelturm Platz. „Alles Gold der Welt“ ist damit relativ überschaubar, in seiner Menge begrenzt und kann nicht vermehrt werden.

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„Gold ist nach wie vor das ultimative Zahlungsmittel der Welt... Papiergeld wird im Extremfall von niemandem akzeptiert. Gold wird immer akzeptiert.“

Alan Greenspan, legendärer Chef der US-Notenbank FED von 1987 bis 2006

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Silber: Begehrt als Edelmetall und Rohstoff

Die High-Tech-Industrie benötigt immer größere Mengen an Silber

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Silber wird als „Gold des kleinen Mannes“ nicht nur als Anlage- und Schmuckmetall geschätzt, sondern hat mit ca. 50% industrieller Nachfrage auch eine bedeutsame Rolle als Wert- und Rohstoff in unterschiedlichsten Bereichen, insbesondere jenen der erneuerbaren Energie. Die Einsatzgebiete reichen von Solarpaneelen, Displays, Stromnetze und 5G Ausbau bis hin zu Wasseraufbereitung und medizinischen Anwendungen. Damit ist Silber einerseits konjunkturabhängiger, partizipiert aber andererseits auch an der Entwicklung dieser Technologien und Sektoren.

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Platin: Schmuck- und Zukunftsmetall

Verstärkte Nachfrage aus der Automobilbranche

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Platin ist nicht nur als Schmuckmetall und Anlageform gefragt, sondern zählt auch zu den Industriemetallen mit wachsender Bedeutung. Einsatzgebiete finden wir in der Automobilbranche für Brennstoffzellen von Elektrofahrzeugen und zur Wasser-Elektrolyse im Zusammenhang mit erneuerbaren Energien. Das Fraunhofer-Institut für System- und Innovationsforschung prognostiziert bis 2040 eine weltweit stark steigende Platinnachfrage vor allem für Zukunftstechnologien. Im Jahr 2018 wurde global nahezu kein Platin für Wasser-Elektrolyse benötigt. Bis zum Jahr 2040 soll der Bedarf hierfür allerdings um das 200-fache auf zwei Tonnen ansteigen. Für Rechenzentren wird sogar eine Steigerung der Nachfrage um das 2.300-fache im Vergleich zu 2018 auf in Summe 230 Tonnen für das Jahr 2040 prognostiziert.

Palladium: Schutzschild für die Umwelt

Verstärkte Nachfrage zur Emissionsreduktion

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Palladium leistet aufgrund seiner guten Leitfähigkeit und Korrosionsbeständigkeit mit über 80% Nachfrage aus der Automobilindustrie einen beachtlichen Beitrag zur Emissionsreduktion von Fahrzeugen. Palladium reagiert aufgrund seiner chemischen Eigenschaften sehr leicht mit anderen Stoffen und kann auch Kunststoff zersetzen. Eingesetzt wird es unter anderem in Katalysatoren zur Luftreinigung und für saubere Energien, weshalb es auch als „Schutzschild für die Umwelt“ bezeichnet wird. In der Schmuckindustrie wird es unter anderem zur Herstellung von Weißgold verwendet.

• Der Schutz und die sichere Verwahrung (z.B. vor Diebstahl, Verlust, etc.) physischer Edelmetalle liegen im Falle von Eigenverwahrung direkt beim Investor.
• Entsprechende Sicherheitsmaßnahmen bei Eigenverwahrung (Safe, Versicherung, etc.), sind in der Regel mit zusätzlichem Aufwand und Mehrkosten verbunden, was die Rendite schmälert.
• Fremdverwahrung durch Dritte erschwert den Zugriff auf die Edelmetalle und ist ebenso mit zusätzlichen Kosten (z.B. Lager- und Versicherungsgebühren oder Transport- und Zollkosten bei Auslieferung) verbunden. Etwaige neue, gesetzliche Einschränkungen beim Besitz von Edelmetallen sind leichter umsetzbar (z.B. gab es historisch immer wieder Einschränkungen des privaten Goldbesitzes bis hin zu einem Besitzverbot für Private).
• Physisch gehaltene Edelmetallbestände werden in der Regel selten in das Re-Balancing der Vermögenswerte miteinbezogen. Schmuck und Münzen werden eher langfristig gehalten und weitervererbt.
• Speziell bei größeren Einheiten wie Barren sind Teilverkäufe oder Gewinnmitnahmen schwierig.
• Die An- und Verkaufsspanne kann je nach Größe der Edelmetall-Einheit im zweistelligen Prozentbereich liegen.
• Wertverluste physischer Bestände können nicht mit anderen Wertpapiergewinnen steuerlich verwertet werden.